如果我們談論加密貨幣市場和整個加密貨幣領域，2025年7月確實很熱門：從Inbox代幣ICO到以太坊熱潮，從比特幣創下歷史新高到具有里程碑意義的天才法案的通過。投資組合管理和交易自動化平臺Finestel分享了2025年7月的市場報告，該報告有助于人們了解本月最具開創性的事件，并概述了資產管理公司最重要的趨勢。

總結

• Finestel指出，7月上半月的活躍提振將在月底轉向積累和風險緩解階段
• 機構對加密貨幣的興趣急劇增長。自4月份以來積累的所有BTC中，7月份單周內企業國債買入量超過40%
• 8月可能是一個關鍵月份，比特幣將升至105，000美元或130，000美元的水平，具體取決于美聯儲的降息和Solana的Seeker Ships的表現

目錄

七月價格走勢

Finestel的專家強調了7月份市場表現的對比，稱其為“飆升與企穩”，并提醒我們，一個月內，比特幣價格不僅創下了破紀錄的價格，而且還回落了數千美元。

比特幣

第一周，由于關稅的不確定性，比特幣價格在105，000美元至110，000美元范圍內波動。Finestel將ETF流入和鏈上買入激增作為第二周上漲9%的原因，當時BTC價格突破12萬美元大關。隨著價格突破峰值，最終收于117，000美元，促使資產管理公司降低風險。7月份整體漲幅達8%。

以太坊

以太坊的數據更勝一籌。月度漲幅為17.03%，達到3，800美元，接近4，000美元。Finestel將29.4%的賭注和生態系統輪換列為影響因素。

山寨幣

今年7月，Altcoins市場成交量大幅飆升，第二周和第三周分別上漲了43%和48%。8%的降溫發生在第四周，當時交易量降至1.323萬億美元，“資本流入了XRP等合規代幣”。

對于另類幣市場來說，7月份充滿活力：

• 市值上漲13.2%，達到3.85萬億美元
• 日成交量增長56%，達到1610億美元
• 某個時候，比特幣的主導地位萎縮至60.6%

恐懼與貪婪指數并沒有脫離70-75范圍，“推動另類幣和更活躍的交易旋轉2%?！?/p>

度量	第1周	第2周	第3周	第4周	月度走勢	Finestel調整注釋
比特幣（美元）	~ 10.8萬美元	12萬美元以上	11.8萬美元	11.7萬美元	+8%	月中核心上漲;削減1%整合
以太坊（美元）	~ 3，000美元	3.8萬美元+	~ 3.8萬美元	3.8萬美元	+17.3%	ETF流量增加3%
上限（萬億美元）	~ 3.4美元	3.771美元	3.905美元	3.919美元	+13.2%	峰值旋轉2%另類投資
每日發票（十億美元）	~ 98美元	139美元	161美元	161美元	+56%	機器人縮放以獲取峰值
BTC優勢（%）	高	-0.69	-3.75	+0.18	凈傾角	下跌時分散投資4%

關鍵鏈上信號

7月份，比特幣從活躍交易轉向積累階段。Finestel指出，BTC交易量在第三周達到736，600筆的峰值，但在第四周，這一交易量下降了50%，收于367，000 BTC，這生動地表明BTC交易量向持有模式的轉變。

雖然7月份的峰值價格為123，000美元，但支撐線在117，000美元至119，000美元之間。第三周成交量增長了665，000 BTC。盡管價格創下新紀錄，但獲利回吐仍有所下降，從300，000 BTC降至僅150，000 BTC。機構需求增長，這是信心的強烈跡象。7月份，機構新增60，107個BTC。

7月份，比特幣礦工收入為16.6億美元，而以太坊的賭注收入達到29.4%，“DeFi風險敞口在0.77-0.98之間”。

下面，您可以看到Finestel概述的關鍵鏈上信號：

• 看漲：117，000美元的強勁支撐表明130，000美元的潛力。

• 熊市：分銷趨勢顯示可能跌破11.5萬美元，測試10.5萬美元-10.8萬美元。

• 中性：隨著比特幣主導地位的下降，穩定的速度有利于轉向另類幣。

比特幣ETF和加密貨幣金庫公司的影響

加密貨幣ETF的流入，以及新興和競爭的加密貨幣金庫公司的持續趨勢，對整個加密貨幣市場產生了影響。根據Finetsel的數據，在7月份比特幣ETF吸引的128億美元中，有60億美元流向了比特幣，54.3億美元流向了以太坊。貝萊德獲得了840億美元，獲得了75%的新基金。 第四周的流出量僅為7200萬美元。

企業加密貨幣國債在7月的第四周加劇了他們的競爭，僅在一周內就積累了60，107 BTC-超過自4月以來比特幣國債購買的所有比特幣的40%，標志著機構對比特幣的需求增加。Strategy第二季度持有628，791份BTC的收入達到100億美元。

監管和宏觀因素

Finestel專家認為《虛擬法案》和《天才法案》是7月份加密貨幣市場活動的催化劑。這些法案有助于定義數字資產的法律地位和“所需的穩定幣儲備”，阻止了任何央行數字貨幣的發展。

Finestel概述的其他看漲監管轉變包括香港努力獲得加密貨幣平臺許可和美國證券交易委員會的加密計劃，這是一項旨在簡化美國加密貨幣行業發展的綜合任務。“這些變化預計將增加合規DeFi流量和流動性，正如以太坊的持股比例不斷增加到29.4%，”Finestel總結道。

投資組合配置

針對市場變化，Finestel的資產管理公司對投資組合進行了各自的調整。

下面您可以看到Finestel所做更改的回顧：

• BTC + ETH：54%（因波動性而下調1%）

• 穩定幣：16%（作為對沖上漲1%）

• DeFi：10%（基于合規的收益率上漲1%）

• 第1層：20%（隨著旋轉冷卻，下降2%）

接下來會發生什么？

Finestel提供了8月份市場表現的前景，并指出該月份可能是比特幣測試117，000美元水平的關鍵。從這個關口開始，它可能會滑向105，000美元至108，000美元的區間，如果積極因素變得更具影響力，則可能會觸及130，000美元。

專家們概述了需要密切關注的關鍵事件，其中包括索拉納的搜索船的發射，這可能會推動美聯儲的第一層輪換和降息。降息可能會引發流動性流入，推動加密市場上漲。

Finestel報告中提到的其他前景是以太坊突破4，000美元大關的可能性以及RWA表現出色的可能性。

為了提高靈活性，Finestel專家建議投資組合經理將BTC + ETH調整至53%，將穩定幣的份額提高至17%，將DeFi的份額提高至10%。最后，他們提醒交易員，自動化工具可能有助于最大限度地降低風險并提高利潤。

披露：本文不代表投資建議。本頁面上的內容和材料僅用于教育目的。