隨著房地產(chǎn)投資轉(zhuǎn)向區(qū)塊鏈，Bart de Bruijn正在確保日常投資者不會落后。
De Bruijn是EstateX的聯(lián)合創(chuàng)始人兼主要總監(jiān)，EstateX是一個快速發(fā)展的平臺，利用代幣化和智能合同為散戶投資者解鎖房地產(chǎn)所有權(quán)。
EstateX得到了擁有超過26，000名用戶的快速增長社區(qū)和近300萬美元的售前資金的支持，其雄心勃勃的愿景引起了微軟和咨詢公司GDA Capital的關(guān)注。
De Bruijn帶領(lǐng)該公司度過了復(fù)雜的監(jiān)管環(huán)境，一路上建立了關(guān)鍵的合作伙伴關(guān)系，并獲得了175，000美元的微軟信貸撥款。通過EstateX Pay等產(chǎn)品和實時二級市場，該平臺通過現(xiàn)實世界房產(chǎn)的部分所有權(quán)提供流動性、透明度和每日租金收入。
在這次談話中，他解釋了為什么代幣化房地產(chǎn)可能不僅僅是房地產(chǎn)投資信托基金的競爭對手--它最終可能會取代它們。
是什么讓代幣化房地產(chǎn)比傳統(tǒng)房地產(chǎn)投資信托基金更引人注目？是關(guān)于收益率、控制力、流動性還是透明度？
這是這四個因素的混合體，但如果我必須總結(jié)一下的話，這是關(guān)于控制和透明度的。通過代幣化房地產(chǎn)，投資者確切地知道他們購買的資產(chǎn)是什么。你不是在投資一個模糊的池;你購買的是你可以看到和跟蹤的不動產(chǎn)的股份，對于一代投資者來說，這種清晰度是巨大的，他們不僅僅想要對基金盲目信任。
房地產(chǎn)投資信托基金通常被視為一種“適可而止”的選擇。EstateX如何重新定義2025年的“被動”房地產(chǎn)投資？
我們保留了“被動”部分，但在2025年對其進(jìn)行了升級。我們的用戶只需在手機(jī)上點擊幾下即可投資房地產(chǎn)，賺取每日租金收入，并可以根據(jù)選擇靈活地進(jìn)行交易或套現(xiàn)。它是不干涉的，但具有實時訪問權(quán)限和房地產(chǎn)投資信托基金不提供的選項。
房地產(chǎn)投資信托基金在公開市場上交易并提供多元化。EstateX計劃如何在流動性和投資組合風(fēng)險方面競爭？
多元化已融入我們的模型中;您可以擁有跨國家、跨資產(chǎn)類型甚至收入策略的房地產(chǎn)。流動性通過我們的二級市場PropXChange進(jìn)行管理，用戶可以隨時購買和出售他們的代幣。因此，您可以在一個地方獲得曝光度和靈活性，而無需等待季度窗口或經(jīng)歷困境。
對于僅投資500美元的人來說，他們在您的平臺上實際上可以期望什么樣的實際收益率-以及頻率有多高？
500美元的投資仍然可以從租金收入中產(chǎn)生每日回報，我們通過智能合同分配租金收入。這取決于具體的房產(chǎn)，但我們的第一個項目每年提供高達(dá)10-12%的價格。也有長期升值，但我們確保用戶看到有形的收入早，而不僅僅是等待多年的上升。
新投資者在將資金投入代幣化房地產(chǎn)與傳統(tǒng)REITs時應(yīng)該了解哪些關(guān)鍵風(fēng)險？
像任何投資一樣，存在市場風(fēng)險，如果房產(chǎn)表現(xiàn)不佳，就會影響回報。另一件事是技術(shù)采用：雖然我們已經(jīng)建立了一個非常用戶友好的平臺，但有些人仍然對基于區(qū)塊鏈的所有權(quán)感到滿意。這就是為什么我們在教育和合規(guī)方面投入如此之多，這樣風(fēng)險就不會來自于混亂。
EstateX的部分所有權(quán)-所有權(quán)如何為投資者工作，以及什么權(quán)利或治理權(quán)力，如果有的話，他們持有？
當(dāng)有人購買代幣時，他們擁有資產(chǎn)的合法份額，在鏈上表示。我們通過受監(jiān)管的法律包裝來構(gòu)建所有權(quán)，因此這些不僅僅是“數(shù)字收據(jù)”，它們具有重要意義。投資者還可以獲得透明的業(yè)績數(shù)據(jù)，在某些情況下，還可以根據(jù)資產(chǎn)的不同，獲得關(guān)鍵決策的投票權(quán)。
EstateX如何確保希望提前退出代幣頭寸的投資者的流動性？是否有一個有效的二級市場？
是的，PropXChange是實時和可操作的。這是我們的二級市場，用戶可以全天候與其他投資者列出和交易他們的代幣。因為一切都在我們的ESX區(qū)塊鏈上運行，所以交易是快速、透明和自動化的。這是我們不同于REITs等靜態(tài)模型的重要原因。
隨著對代幣化資產(chǎn)的監(jiān)管審查越來越多，EstateX如何遵循合規(guī)性？
我們圍繞合規(guī)性構(gòu)建了整個平臺。EstateX在歐盟和美國框架下運營，我們花費了大量時間和金錢建立法律基礎(chǔ)設(shè)施，使跨境投資安全合法。這對我們來說不是事后的想法，而是基礎(chǔ)。
哪些領(lǐng)域的投資者需求增長最快--住宅、商業(yè)或小眾房地產(chǎn)類型？
短期租賃和度假型房產(chǎn)是迄今為止最大的打擊。人們喜歡他們可以理解的有形、高收益的機(jī)會，而具有酒店服務(wù)成分的酒店往往能提供這一點。盡管如此，我們也看到人們對商業(yè)和同居資產(chǎn)的興趣越來越大，特別是尋求更穩(wěn)定長期收入的投資者。
代幣化財產(chǎn)所有權(quán)最終能否取代房地產(chǎn)投資信托基金，或者您認(rèn)為它們共存嗎？
我認(rèn)為它們將共存，但目前令牌化正在快速發(fā)展，隨著越來越多的人習(xí)慣于這種透明度，流動性和控制水平，如果令牌化財產(chǎn)成為首選路線，我不會感到驚訝。它更有效率，更具包容性，坦率地說，更符合人們今天的投資方式。
