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隨著加密貨幣走出陰影，經紀商的客戶對加密貨幣投資變得比以往任何時候都更感興趣-幾乎所有接受調查的財務顧問都報告稱，客戶正在詢問加密貨幣投資。在富有的投資者中，特別是高凈值個人中，這種興趣甚至更強烈--平均而言，他們已經將約15%的投資組合投入到加密貨幣等替代資產中。
總結- 大多數經紀商在加密貨幣方面都沒有達到標準--盡管技術、基礎設施和法規足夠成熟，可以支持安全、合規的參與，但只有35%的經紀商提供直接訪問。
- 僅提供ETF還不夠;它們剝奪了加密貨幣的核心優勢，例如24/7交易、持股、自我托管和多元化，限制客戶被動、不完整的風險敞口。
- 需求正在迅速變化，尤其是在富有的投資者中，他們現在期待機構級工具、多元化投資組合和稅收意識策略，而且許多人正在走出傳統渠道來獲取這些工具。
- 忽視加密貨幣的經紀人有可能失去相關性--就像2000年代的科技股一樣，富人的早期采用標志著一種轉變，很快將重塑主流財務預期。
然而，令人驚訝的是，許多經紀商繼續將加密貨幣視為投機性業務，很少在ETF包裝背后使用它。目前只有35%的人提供直接訪問加密貨幣的服務，但對于其他65%的人來說，這是一個戰略失敗.
發行是唯一缺失的部分
有些人可能會認為經紀人之所以猶豫不決，是因為技術還沒有準備好，但事實并非如此。交易和持有加密貨幣的系統已經到位。事實上，今天的工具比以往任何時候都更安全、更先進。
受信任的加密平臺遵循超越傳統標準的強大安全協議。其中包括受監管的托管人--安全存儲提供商，其保護甚至比采用多層加密的銀行更好。此外，他們的保險單幾乎涵蓋所有風險，甚至包括網絡風險。
還有專門為大型機構設計的先進交易系統。這些系統可以非常快速地執行訂單，使用智能技術找到不同區塊鏈上的最佳價格，并連接到大量加密貨幣流動性來源以改善交易選擇。他們提供實時風險管理，最近，他們甚至開始使用人工智能來跟蹤異常活動并調整限制。所以，一切似乎都準備好了，只是等待經紀人的設置。
法律部分也沒有滯后。加密貨幣監管現在發展迅速，因為該話題在州一級受到了廣泛關注。美國和歐盟已經為加密貨幣制定了單獨的法律--歐洲通過了《加密資產市場監管》，并將加密資產從異國情調的角落中移除，美國也邁出了一大步，簽署了一項重要的加密貨幣法--天才法案。
同時，重要的是要了解這些法律正處于制定的早期階段，因此可能存在缺陷。然而，沒有必要消極看待這一點;相反，環境的任何改善都應被視為獲得競爭優勢的機會。
ETF訪問不是完全訪問
經紀人的另一個常見聲明是，他們實際上提供加密貨幣。事實上，他們出售的是通過ETF進行的比特幣投資。然而，他們經常忘記這種方法會分散人們對加密貨幣投資本質的注意力。
盡管ETF對于投資組合建模確實很方便，但它們奪走了加密貨幣的許多獨特功能：一天中任何時間都沒有持續交易，沒有機會參與押注，而且不可能將資產轉移到區塊鏈或獨立嘗試新的網絡。
因此，通過ETF投資是最被動和“模糊”的所有權方法，它并不能讓投資者完全控制其加密貨幣。此類ETF的所有者不會成為加密貨幣的真正所有者，并剝奪了持有者多元化投資組合的可能性。如果說以前加密貨幣被認為波動太大，那么現在它不僅是多元化的好工具，而且是獲得額外收入的好工具：在夏普比率方面，大約70%包含加密貨幣的投資組合的表現優于不包含加密貨幣的投資組合。
市場正在繼續發展
加密貨幣市場吸引投資者的速度如此之快，甚至連前懷疑論者也加入其中。根據高盛的數據，大約15%的家族辦公室（傳統上被認為是保守的）已經對加密資產有了一定的敞口，超過一半的家族辦公室正在考慮在不久的將來進入市場。\
隨著興趣的增長，投資者開始不再使用基本交易應用程序。他們想要更多功能，尤其是那些銀行賬戶中有很多數字的人，因為通過手機應用程序管理數百萬美元的加密貨幣投資組合不再讓人感覺專業。
在實踐中，這是需求的顯著變化，因為投資者不再僅限于購買比特幣（BTC）或以太坊（ETH）--需要多樣化和機構層面的支持，就像富人購買股票或債券一樣。
他們的興趣涵蓋更廣泛的資產：從中型代幣和穩定幣到DeFi項目，甚至是人工智能相關代幣等新領域。隨著投資組合的如此擴張，要求也在不斷增長--他們希望擁有與傳統金融部門相同水平的風險管理工具。此外，大魚客戶期望深思熟慮的稅務規劃和準確的盈利能力報告。
這里最有趣的部分是，如果富有的投資者無法從顧問或經紀人那里獲得他們所需的東西，他們就不會等待。已經有42%的英國財富客戶表示，他們計劃在與經紀人的常規財務關系之外投資加密貨幣。這對財務經理來說是一個明確的信息：要么適應，要么離開。
忽視加密貨幣意味著失去客戶
不管你喜不喜歡，金融史一直表明，富人的偏好塑造了整個行業的發展方向。從千萬富翁開始的東西很快就成為其他人的新標準。21世紀初的早期科技股也是如此，現在它們已經成為許多投資組合的一部分。
今天，加密貨幣也在走同樣的路線。現在適應的經紀人將贏得長期的忠誠度。那些繼續抵抗的人將看著他們的客戶離開他們。
安東尼·阿戈什科夫安東尼·阿戈什科夫是Marvel Capital的聯合創始人，Marvel Capital是一家專門從事高頻交易（HFT）策略的專有算法交易公司。他是一位經驗豐富的C級高管，在交易和資產管理行業擁有超過10年的經驗。
