2025年8月，加密貨幣市場劇烈波動，比特幣創下歷史新高，隨后鯨魚拍賣將其拉回至113，000美元附近。在此過程中，職業經理悄悄改變了策略，減少了比特幣的接觸，并將其添加到以太坊和DeFi代幣中。
總結- 2025年8月是加密貨幣波動的一個月，比特幣在112，000美元至124，400美元之間波動，隨后鯨魚驅動的拋售將其拉回至113，000美元，而以太坊和DeFi代幣在ETF流入和押注收益率的推動下飆升。
- Finestel分析師表示，專業資產管理公司的應對措施是減少對比特幣的敞口，提振以太坊和DeFi另類幣，并依靠穩定幣來尋求安全。
- 制度和監管的發展增加了清晰度，強化了一個更加紀律、以收益率為中心的市場。
加密貨幣的幾個月感覺就像坐過山車。2025年8月也不例外。隨著價格波動、監管更新和鯨魚驅動的拋售，這個月對于交易員來說一點也不沉悶。
加密貨幣汽車交易和客戶管理平臺Finestel發現，專業投資者上個月正在悄然改變策略。在與crypto.news分享的一份分析報告中，該公司透露，資產管理公司主要專注于在峰值時減少比特幣（BTC）的敞口，而是將其添加到以太坊（ETH）、DeFi代幣中，以及依靠穩定幣來安全。
一頭大魚
在美國就業數據和關稅消息疲軟后，比特幣8月份開始在112，000美元至119，000美元區間，但本月中旬美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾暗示9月份可能會降息時，比特幣出現樂觀情緒。
盡管這使BTC飆升至124，400美元的歷史新高，并短暫將加密貨幣市場推至4萬億美元以上，但在鯨魚大拇指拋售24，000個BTC后，漲勢仍然突然結束，引發了9億美元的清算，并導致比特幣在本月收盤時重回113，000美元。盡管有這些起伏，Finestel指出，比特幣本月仍小幅上漲2.5%。
不出所料，以太坊是上個月的主要表現，上漲12.8%，至4，600美元。在ETF流入，機構持股29.4%以及DeFi活動擴大的支持下，ETH在BitMain的Tom Lee宣布計劃為公司的資產負債表收購ETH后成功地吸引了人們的注意力。
至于DeFi代幣，Finestel表示，像Pendle和Hyperliquid這樣的平臺鎖定的總價值分別達到67.5億美元和33.8億美元，而ETH的收益率在5-10%之間，“對于尋求可預測收入的經理來說是不可抗拒的”。
“DeFi分配攀升，因為專業人士傾向于現實世界的資產（RWA）代幣和收益農業策略。與7月份相比，DeFi僅占投資組合的10%，8月份這一數字躍升至13.5%。
菲內斯特爾
另類幣也有過輝煌的時刻。例如，Solana（SPL）上漲15%，至200美元，XRP（XRP）在SEC獲勝后上漲10%，至3美元，Chainlink（LINK）飆升18%。然而，Finestel表示，隨著Memecoin失去青睞，并非所有船只都在浮動，因為管理者開始輪流“轉向更合規的資產”。
數據顯示，在同一時間段內，穩定幣悄然占據了自己的份額，市值增至2800億美元，投資組合配置從16%增至18.5%。
機構和監管舉措也定義了8月份，現貨比特幣ETF每日流入2.19億美元，以太坊ETF每周增加9億美元，谷歌和富國銀行等企業國債公布了加密貨幣買入情況。在美國，例如，401（k）批準和新的穩定幣規則為大量流動性流入開辟了道路。
正如crypto.news早些時候報道的那樣，Bitwise的分析師表示，即使401（k）資產僅流入1%，也可能使其價格升至約193，970美元。如果這種關系呈線性擴展，10%的分配轉變（理論購買力約為1.22萬億美元）可能會將價格推至868，700美元。
“在美國，401（k）加密貨幣批準和新的穩定幣規則釋放了數十億美元的潛在資金流入。在國外，歐洲的MiCA和亞洲的新許可制度提供了清晰的信息。”
菲內斯特爾
該公司得出的結論是，八月與其說是追逐上漲，不如說是“建立防御并保持適應能力”。他們對歷史性糟糕的9月份的建議配置表明，比特幣和以太坊約占50%，穩定幣約占19%，DeFi和RWA約占14%，其他第1層另類幣約占17%。
分析師表示，如果說七月充滿活力，那么八月更像是一個有分寸的月份，他們補充說，在加密貨幣中生存需要快速適應并讓數據驅動決策。
